Avis et Test Binance : est-il toujours l'un des meilleurs exchanges crypto en 2023 ?

Binance est une plate-forme plébiscitée par des utilisateurs du monde entier, qui n'existait pourtant pas il y a quelques années. A coup de marketing et de mises à jour successives souvent bien pensées, la plateforme a su se hisser sans effort dans le top des meilleures plateformes crypto. On fait le tour du service dans cet avis « revu et corrigé » en 2023 !

« Binance » ? C'est une contraction des termes « binaire » et « finance », un mot-valise qui reflète l'idée selon laquelle il existe désormais deux types de monnaies dans le monde : les fiat et les crypto. C'est après plusieurs années de réflexion et à l'occasion d'une rencontre avec le fondateur de Monaco (aujourd'hui Crypto.com) en juin 2017 que Changpeng Zhao décide de se lancer dans une levée de fonds sous forme d'IPO et réussit à collecter plus de 15 millions de dollars en moins de deux semaines. D'une petite plateforme modeste en 2017, Binance a bien grandi et est devenue aujourd'hui la première plateforme mondiale en termes de volumes.

De l’inscription au dépôt d’argent

La page d'accueil est simple mais plutôt chargée : menus déroulants menant à un nombre un peu intimidant de fonctionnalités, suivi des événements marquants, cotations de crypto-monnaies, invitation à télécharger l'application mobile et bureau… Affichée en anglais par défaut, la page peut être passée en français d'un simple clic. Un réel effort de traduction a été fait tout au long des années 2020 et 2021, et la plateforme offre désormais énormément de contenus éducatifs en français sans trop de termes complexes, ce qui rend le site accessible même aux plus débutants.

L’inscription est simple et rapide : une adresse mail, un mot de passe complexe et le tour est joué. Contrairement à de nombreuses plateformes qui nécessitent une vérification d'identité, l'utilisateur inscrit peut se lancer immédiatement dans le trading après avoir alimenté son compte. En effet, Binance offre la possibilité de trader sur des comptes non vérifiés, en limitant cependant les retraits à 0, 06 BTC par jour (contre 2 BTC auparavant). Pour profiter pleinement de toutes les fonctionnalités, notamment supprimer les limites de retraits ou payer avec la carte de paiement, il faudra en passer par l'étape de vérification du compte avec une pièce d’identité, un numéro de téléphone et un justificatif de domicile de moins de 3 mois. Une fois le compte créé, qu’il soit vérifié ou non, l'utilisateur peut déposer de l’argent et commencer à trader.

Comme toujours, nous vous recommandons d'activer l'authentification à double facteur avant d'aller plus loin. Attention : sur un compte non vérifié, vous ne pouvez plus générer de clé API depuis août 2021, ce qui rend impossible la connexion à des services tiers. Binance affiche ici sa volonté de se conformer aux réglementations en vigueur en coopérant avec les régulateurs de différentes juridictions et en limitant un maximum les fonctionnalités des comptes anonymes.

L'achat de cryptos peut se faire directement avec une carte bancaire, en P2P ou via des tiers comme Banxa ou Simplex. L'achat par carte bancaire, qui passe par une vérification d’identité, est rapide mais vous coûtera 1,8% du montant acheté. Les virements SEPA ne sont plus disponibles sur la plateforme en raison de problèmes de conformité avec certains régulateurs, ce qui rend l’obtention de cryptos contre de la monnaie fiat beaucoup moins intéressante chez Binance. D’autres méthodes de paiements pour les achats instantanés sont également disponibles avec Advcash. Chose nouvelle et très intéressante pour des utilisateurs qui ne tradent pas sur le court terme mais veulent acheter des cryptos sur les marchés de façon régulière et automatique pour les conserver sur le long terme : Binance propose désormais des achats récurrents d’un simple clic. Ces achats récurrents, ou entrées par fractions, permettent à l’utilisateur de lisser le risque lié à la volatilité du court terme.

Les dépôts en cryptos sont immédiatement accessibles, y compris pour des comptes non vérifiés. Les frais de dépôts et retraits sont parmi les plus bas pratiqués dans le secteur.

Du dépôt d’argent au trading

La plateforme dispose de plusieurs sous plateformes dédiées : une pour le trading sur spot et marge, une autre pour le trading sur des futures, et une dernière pour des options avec des maturités que l'on qualifiera de correctes (comparées à celles des options binaires qui existent sur la plateforme depuis plusieurs mois). On a longtemps reproché à Binance d’avoir une plateforme compliquée à appréhender pour les débutants ; ce n'est plus le cas depuis que l'entreprise a scindé ses services pour proposer une version « Lite » et une version plus « pro » de sa plateforme.

La plateforme Spot et Marge

La plateforme spot et marge permet de trader des actifs au comptant ou sur marge. Elle dispose d’un très grand nombre d’actifs (de nombreuses paires vs BTC, vs ETH ou encore vs TRX, mais aussi des paires vs plusieurs fiats comme l'euro, le dollar, la livre, la rouble…). Contrairement à la grande majorité des autres plateformes, la liquidité de certaines paires considérées comme « exotiques » reste correcte. Cette sous-plateforme propose des ordres limite, au marché, stop limite ou encore OCO. La fenêtre de passage d'ordre est claire, et le passage d’ordre en lui-même se fait sans difficulté avec une exécution instantanée et sans trop de décalage (slippage).

Les frais de transactions sur le spot sont parmi les plus bas pratiqués dans le secteur, avec 0,10% en maker et taker. Si toutefois, vous décidiez de payer vos frais en BNB, le token de la plateforme, ces frais baissent à 0,075% en taker et en maker. Selon votre niveau de VIP, vos frais peuvent également être réduits : si vous tradez plus de 50 BTC (ou équivalent) dans le mois ou disposez de 50 BNB, vous bénéficiez du statut VIP1 qui permet de bénéficier d’une réduction. Il existe plusieurs niveaux de VIP, qui offrent des avantages plus ou moins importants.

Un calcul progressif similaire des frais est appliqué pour les opérations sur marge.

Nous attirons votre attention sur les tokens adossés d'effets de leviers disponibles chez Binance. Si vous n'êtes pas un trader dont l’objectif est la performance sur le court terme, nous déconseillons vivement ces produits qui exposent à un levier tout en étant dans le marché spot. Si ces tokens permettent aux utilisateurs d'obtenir une exposition à effet de levier sans se soucier du risque de liquidation et des détails de la gestion d'une position à effet de levier, ne vous y trompez pas : le levier dans un marché aussi volatile que celui des cryptos est un ennemi qui finira par avoir raison de votre portefeuille. Rappelons qu’historiquement, ces tokens n'ont pas spécialement réussi à générer des rendements à long terme par rapport aux produits traditionnels à effet de levier.

Dans la fenêtre de trading spot et marge, l'utilisateur a accès en un clin d'œil aux ordres ouverts et à l’historique des ordres, des transactions et des dépôts et retraits. Toutes ces données sont téléchargeables sous forme de fichier .csv pour étudier vos trades ou les archiver sur un support extérieur.

Nouveauté concernant l’affichage : la plateforme propose désormais la possibilité d’afficher 4 graphes dans la même fenêtre pour suivre la cotation de plusieurs paires en même temps, ou suivre la même paire sur des unités de temps différentes simultanément. Dans la pratique, on perd quand même très vite en lisibilité (notamment si on a un simple écran d’ordinateur portable ou un écran de bureau en dessous de 17 pouces).

La plateforme Futures

La plateforme de trading sur les produits dérivés type futures est très complète. Au premier regard, elle peut repousser certains débutants car elle est visuellement très dense. Elle dispose d'ordres intéressants et utiles pour les traders court terme : en plus des ordres classiques tels que « limite » ou « market », on y trouve également des ordres type « stop limite », « stop loss limite » ou « stop loss market ». Vous avez également la possibilité de vous servir des « stop loss suiveurs » (trailing), très adaptés aux stratégies de très court terme dans des périodes volatiles. Nous avons testé ce type d'ordre, qui se déplace sans aucun problème en fonction de nouveaux plus hauts ou plus bas atteints, et ce même dans un environnement de moyenne volatilité.

De très nombreuses paires, dont la liquidité est assez correcte, sont disponibles pour le trading sous forme de futures. Enfin, les frais de transactions sont ultra-compétitifs sur les futures chez Binance avec des frais de 0,02% en maker et 0,04% en taker - des frais qui peuvent être réduits si vous les payez en BNB. Comme pour les frais liés au compte spot, la structure basée sur le statut de VIP peut également faire encore plus baisser ces frais. Ainsi le statut VIP1 (volume de transactions de plus de 250 BTC par mois et détention de plus de 50 BNB) permet de bénéficier de frais à hauteur de 0,016% en maker et 0,04% en taker.

Si les compliments sont mérités pour cette plateforme particulièrement complète, nous vous mettons cependant en garde contre certaines fonctionnalités qui peuvent très vite causer du tort.

Tout d'abord, parlons leviers. Si nous avons maintenant l’habitude de vous mettre en garde contre ces derniers, nous insistons sur les dangers qu'ils représentent sur cette plateforme, qui peut autoriser à trader avec un levier de 125 ! Si ce n'est pas la définition du suicide financier, ça s'en approche : en mode marge croisée, il suffit d’une variation du sous-jacent de moins de 0,8% pour voir tout son investissement partir en fumée. Binance a décidé mi-2021 de ne plus donner accès à ces leviers sur des comptes non vérifiés, mais ils n'ont pas encore disparu pour autant : une fois le compte vérifié, vous pouvez les retrouver d’un simple clic.

Le deuxième fléau contre lequel nous voulons vous mettre en garde, ce sont des options binaires qui sont curieusement disponibles uniquement sur l’application mobile, dans la sous-plateforme futures. Ce sont des options binaires qui se présentent comme un pari sur la hausse ou la baisse du sous-jacent comme le Bitcoin, dotées d’une maturité très courte, de 5 minutes à 24 heures maximum. Autant vous dire que vous êtes presque au casino, notamment en ce qui concerne les maturités d’options à 5 minutes. Nous estimons que proposer ce genre de produits extrêmement risqués constitue un point faible pour une plateforme d'une telle envergure. A noter que ces options binaires ne sont pas présentes sur la plateforme web.

La plateforme d'options vanille

Depuis peu, à côté des options binaires proposées sur l’appli mobile, Binance propose également des options vanille (disponibles uniquement via la plateforme web) avec des maturités plus longues, qui peuvent servir à implémenter des vraies stratégies d'options. Des maturités hebdomadaires et mensuelles sont proposées. Les outils d’analyse de marchés d’options sont basiques, mais restent suffisants pour intervenir sur ce marché. Le pas des strikes est de 2 000$ pour les strikes les plus proches du marché, et de 4 000$ à partir de +/- 10 000$ par rapport au cours actuel. Lors du test, nous n'avons eu aucun mal à vendre ou acheter des options relativement proches du cours actuel. Attention toutefois aux spreads, qui peuvent être relativement importants.

Soulignons toutefois que malgré ces quelques points noirs relevés sur la plateforme des options vanille, cette dernière reste beaucoup plus professionnelle que certaines plateformes proposant les mêmes produits mais dont les carnets d’ordres sur les différentes maturités restent désespérément vides. Pour le moment, cette nouvelle sous-plateforme d’options vanille n’a que Bitcoin comme sous-jacent proposé.

Les autres aspects de la plateforme

Comme toute plateforme qui se respecte, Binance propose de nombreux services annexes à coté de ses plateformes de trading. Jetons un oeil rapidement sur quelques uns de ces services.

Binance earn est une gamme de produits « financiers » qui permet d'épargner tout en recevant des intérêts.

• L'Épargne Flexible permet de générer un revenu passif avec ses cryptos. Elle est particulièrement simple d'utilisation et laisse une grande flexibilité. L'utilisateur peut déposer vos fonds, recevoir des intérêts, et les retirer à n'importe quel moment.
• L'Épargne Verrouillée offre de meilleurs rendements, mais moins de flexibilité pour récupérer vos fonds.
• Les prêts ponctuels sont des événements spéciaux qui apparaissent de temps en temps dans l'onglet « Activités » de la partie Épargne Verrouillée. Ils possèdent généralement une capacité d'emprunt maximal, ce qui signifie que vous devrez être rapide pour y participer. Les prêts ponctuels peuvent offrir des rendements plus élevés que ne le fait en général l'Épargne Verrouillée.
• Le staking : sur le même principe, vous avez accès au staking pour générer des revenus passifs, avec deux options, staking flexible et staking verrouillé, offrant chacune des rendements différents.
• Dans le cadre du Launchpool, vous pouvez staker vos BNB, BUSD et d'autres crypto-monnaies pour recevoir de nouveaux tokens qui sont lancés et cotés sur Binance.
  

Nous attirons votre attention sur le fait qu’en vous aventurant sur ce genre de produits, vous êtes totalement exposé au risque de marché. Si un pool propose 20% par an d'intérêts annuels sur une offre bloquée pendant 3 mois, cela signifie concrètement que votre crypto sera bloquée pendant 3 mois : si son cours chute de 30% en trois mois, c'est autant d'argent que vous aurez perdu.

Le Pool Binance est une plateforme de mining de cryptomonnaies dédiée aux mineurs particuliers et à l'industrie du mining. Il vous permettra d’allouer de la puissance de calcul au pool et recevoir des récompenses.

Binance Loans prend en charge l'emprunt de plusieurs cryptos, dont BUSD et USDT. La plateforme prend en charge l'utilisation de plusieurs cryptos comme garantie, y compris BTC et ETH.

La carte Visa Binance permet de convertir et dépenser les crypto-monnaies favorites partout dans le monde. Il suffit de transférer ses cryptomonnaies du portefeuille Spot vers son portefeuille dédié à la carte Binance. Les opérations étaient instantanées et très fluides durant notre test.

Enfin, Binance a été très réactive face à la nouvelle tendance du moment et propose désormais une plateforme d’achat-vente de NFT. La création, la mise en vente et l’achat de NFT se font d’un simple clic.

A noter que toutes ces fonctionnalités, ou presque, peuvent être pilotées depuis l'application mobile. Néanmoins cette dernière subit parfois des déconnexions intempestives dans les périodes de volatilité, déconnexions qui nous ont semblé plus nombreuses que d'habitude ces derniers mois.

Le support

Dans la cryptosphère, il était communément admis que la réputation de Binance était aussi bâtie sur un support de qualité, et nous n'avions pas été déçus en testant le service en 2020. Mais depuis quelques mois le service client s’est dégradé d’une manière catastrophique, et beaucoup d’utilisateurs se retrouvent avec des problèmes qui ne sont pas résolus avec autant de rapidité qu’avant. Si le recours à des assistants virtuels permet d'apporter très rapidement des réponses aux questions les plus fréquentes, les problèmes plus complexes qui nécessitent une intervention humaine mettent beaucoup de temps à être résolus.

Binance : réglementation et sécurité

Même si une plateforme Binance décentralisée tente timidement de se faire une place, l'exchange demeure aujourd'hui très centralisé, et commence à être largement réglementé. En 2021, l'entreprise a accéléré son travail avec différentes autorités réglementaires, notamment en Europe ou au Royaume-Uni.

La sécurité est un élément clé de l'écosystème de Binance, et l’entreprise peut se targuer d'avoir obtenu un score assez solide sur ce point auprès de nombreux analystes. Toutefois, il convient de noter que Binance a subi une faille de sécurité en mai 2019 qui a abouti à la perte de 7 000 bitcoins après que des pirates ont compromis plusieurs comptes d'utilisateurs. Binance a, depuis, renforcé la sécurité de sa plateforme et a créé le SAFU (Secure Asset Fund for Users), un fonds mis de côté à partir des frais appliqués par la plateforme pour dédommager les utilisateurs en cas de pertes liés à des défaillances informatiques.

Les crypto-actifs sont des produits d'investissement hautement volatils. Ils ne sont pas régulés par un cadre réglementaire européen. Ce produit fait encourir des risques de perte en capital.