Concrètement, le logiciel permet d'ajouter des mouvements, des effets spéciaux ou encore des musiques aux photos numériques prises avec un appareil photo numérique ou un autre appareil de poche doté d'une fonction APN. Il est ainsi possible de retoucher les photos pour ajouter des animations qui seront ensuite visibles via une vidéo.
A ce sujet, dans la version 3.0 de Photo Story, il est possible d'enregistrer les vidéos du format 1024x768 pixels pour les PC au format 160x120 pixels pour les Smartphone, en passant par des résolutions intermédiaires pour Pocket PC par exemple.
Cependant, il est à noter pour les possesseurs de versions pirates de Windows XP que Photo Story ne s'installera pas dans ce cas, le logiciel vérifiant la validité de la licence utilisée.