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Yell, propriétaire britannique des Yellow Pages, rachète 3 milliards d'euros les parts de Telefónica, 59,9%, dans TPI, éditeur madrilène d'annuaires.
Yell Group Plc, éditeur des britanniques, rachète les parts de Telefónica dans les annuaires TPI pour 3,07 milliards d'euros.
Le 28 février dernier, le groupe télécoms espagnol avait annoncé son intention de vendre ses parts, 59,9%, dans Telefónica Publicidad e Informacion (tpi.es), éditeur madrilène d'annuaires.
En plus de Yell (yellgroup.com), France Télécom et les fonds d'investissement anglo-saxons Apax, BC Partners, Blackstone, Carlyle, Candover, CVC Capital, JP Morgan, Permira et KKR, comptaient parmi les repreneurs potentiels.
Pour les départager, Telefónica a mis en place un processus d'enchères. L'offre de Yell à 8,50 euros par action, valorise la part détenue par l'opérateur espagnol dans TPI à 1,83 milliard d'euros.
Cette offre publique d'achat doit obtenir le feu vert de l'autorité espagnole de la concurrence et des actionnaires de Yell pour être validée. Par ailleurs, le groupe espagnol peut refuser l'offre de Yell si une contre-OPA supérieure de 10% à l'offre initiale est proposée, soit 9,35 euros l'action.
Propriétaire des Yellow Pages (yell.com), 1er éditeur d'annuaires au Royaume-Uni, mais aussi premier indépendant des annuaires aux Etats-Unis, Yell souhaite boucler la transaction cet été.
L'acquisition de TPI, leader des annuaires en Espagne, également actif en Argentine, au Chili, au Pérou, au Brésil et, depuis octobre 2005, en Italie, lui apporterait une "extension substantielle et complémentaire" à ses activités existantes.
Dans son communiqué daté du 28 avril 2006, Yell se déclare prêt à lancer une OPA "sur la totalité" de Telefónica Publicidad e Informacion.
Yell Group Plc, éditeur des britanniques, rachète les parts de Telefónica dans les annuaires TPI pour 3,07 milliards d'euros.
Le 28 février dernier, le groupe télécoms espagnol avait annoncé son intention de vendre ses parts, 59,9%, dans Telefónica Publicidad e Informacion (tpi.es), éditeur madrilène d'annuaires.
En plus de Yell (yellgroup.com), France Télécom et les fonds d'investissement anglo-saxons Apax, BC Partners, Blackstone, Carlyle, Candover, CVC Capital, JP Morgan, Permira et KKR, comptaient parmi les repreneurs potentiels.
Pour les départager, Telefónica a mis en place un processus d'enchères. L'offre de Yell à 8,50 euros par action, valorise la part détenue par l'opérateur espagnol dans TPI à 1,83 milliard d'euros.
Cette offre publique d'achat doit obtenir le feu vert de l'autorité espagnole de la concurrence et des actionnaires de Yell pour être validée. Par ailleurs, le groupe espagnol peut refuser l'offre de Yell si une contre-OPA supérieure de 10% à l'offre initiale est proposée, soit 9,35 euros l'action.
Propriétaire des Yellow Pages (yell.com), 1er éditeur d'annuaires au Royaume-Uni, mais aussi premier indépendant des annuaires aux Etats-Unis, Yell souhaite boucler la transaction cet été.
L'acquisition de TPI, leader des annuaires en Espagne, également actif en Argentine, au Chili, au Pérou, au Brésil et, depuis octobre 2005, en Italie, lui apporterait une "extension substantielle et complémentaire" à ses activités existantes.
Dans son communiqué daté du 28 avril 2006, Yell se déclare prêt à lancer une OPA "sur la totalité" de Telefónica Publicidad e Informacion.
