Point de vue sur le sujet d’un économiste spécialiste de la Chine ( donc non spécialiste du secteur) 1/ Comprendre que les sanctions contre Huawei en Mai 2019 ont été un électrochoc ( blacklisté de partout pour produire ses puces kirin développées en propre) d’ou la mobilisation à tous les niveaux et les résultats rapides puisque Huawei va redevenir indépendant avec son nouvel investissement en phase R&D à Wuhan puces + radar laser voiture + com optique 2/ Gavekal à chiffrer les investissements dans le tuyau de TSMC , Samsung , Kioxia, SMIC , YMTC …bref au passage 2 Coréens 1 Taïwanais,2 Chinois , 2 Japonais contre 3 US et zéro Européen ( curseur à 5 milliards de $ ) on arrive à 198milliards $ pour l’Asie sur un marché unique RCEP depuis le 1 er janvier 2022 démarrage ( 1 février pour la Corée)
3/ plusieurs des acteurs majeurs sont en Chine ex TSMC 3 sites avec le nouvel investissement SC automobile 1,4 milliard de $ d’investissements à Nanjing, Samsung est à Xi’ian en nand , memory chips ….même si ce n’est pas le haut de gamme la Chine est baignée dans l’écosystème ce qui est sa force et sa capacité à comprendre industriellement , digérer , adapter avec des compétences qui circulent 5/ le plan Chinois Semi-conducteurs n’est pas à 39 milliards de $ mais plutôt voisin de 100 milliards en incluant les labos publics , militaires et les Startup qui profitent à fond de la manne y compris désormais par les 4 places financières Chinoises ( Beijing laisse PCAOB retirer sans réagir de la cote de NY les 300 sociétés cotées Nasdaq et NYSE ). Mon analyse en conclusion est que cela va aller plus vite à l’exemple AI ou on a vu en 3 ans un Senstime rejoindre et peut être même dépasser un Palentir !